Giao dịch lớn hơn, nhiều công ty kỳ lân ra đời hơn
Quy mô trung bình của các giao dịch VC đã tăng lên trong những năm gần đây, góp phần làm tăng số lượng các công ty kỳ lân trên khắp châu Âu. Trong quý 1 năm 2021, đã có 19 công ty kỳ lân ra đời tại châu Âu. Trong khi Vương quốc Anh (ví dụ: PPRO, Blockchain.com, Starling Bank), Đức (ví dụ: Mambo, Personio, AtaiLife Services) và Israel (ví dụ: Melio, Earnix, Aqua Security) là nơi ra đời của các công ty kỳ lân, các quốc gia khác cũng là nơi một số công ty con kỳ lân mới ra đời, bao gồm Thụy Sĩ (Nexthink), Pháp (VestiaireCollective), Thụy Điển (Epidemic Sound), Áo (BitPanda) và Thổ Nhĩ Kỳ (Getir).
Dịch vụ giao hàng vẫn là lĩnh vực hot
Lĩnh vực giao hàng thực phẩm và hàng tạp hóa ở châu Âu đã xuất hiện một số thương vụ lớn trong quý 1 năm 2021, gồm Wolt huy động được 535 triệu USD, Getir huy động 300 triệu USD, Gorillas huy động được 290 triệu USD và vòng gọi vốn tiền IPO trị giá 180 triệu USD của Deliveroo . Tuy nhiên, đợt IPO được mong đợi nhất của Deliveroo vào ngày cuối cùng của quý, lại diễn ra rất khó khăn; giá cổ phiếu của công ty này đã giảm 26% trong lần đầu ra mắt, điều này có thể có tác động cộng hưởng đến ngành công nghiệp đang hướng tới quý 2 năm 2021. Có khả năng các nhà đầu tư VC sẽ xem xét kỹ hơn tính bền vững và lợi nhuận của các mô hình giao hàng thực phẩm và tạp hóa trong tương lai.
Fintech thu hút đầu tư VC lớn ở châu Âu
Mối quan tâm đến fintech tiếp tục tăng nhanh trong quý 1 năm 2021, đi đôi với việc định giá các công ty fintech. Ngoài việc huy động vốn của Klarna, ba công ty fintech có trụ sở tại Vương quốc Anh đã thực hiện các vòng gọi vốn lớn, gồm LendInvest (381 triệu USD), Checkout.com (450 triệu USD) và Rapyd (300 triệu USD). Với mức định giá 15 tỷ USD, Checkout.com đã trở thành công ty fintech có giá trị nhất ở châu Âu vào tháng một trước khi Klarna gọi vốn và đạt mức định giá 31 tỷ USD. Sự quan tâm đến lĩnh vực B2B cũng rất cao khi các công ty lớn tìm cách tận dụng fintech không chỉ để số hóa sản phẩm và nâng cao trải nghiệm khách hàng mà còn để cải thiện hoạt động chung của họ.
.jpg)
Hoạt động thoái vốn bùng nổ ở Châu Âu
Hoạt động thoái vốn ở Châu Âu đã tăng tốc trong quý 1 năm 2021 với 196 thương vụ thoái vốn, chiếm 17 tỷ USD giá trị thoái vốn. Việc này phản ánh sự gia tăng đáng kể về cả hoạt động thoái vốn và giá trị vì cả năm 2020 có 629 vụ thoái vốn, với tổng giá trị thoái vốn chỉ đạt 25 tỷ USD.
Đầu tư VC ở Anh duy trì được cường độ
Đầu tư của VC ở Anh vẫn mạnh mẽ trong quý 1 năm 2021, một phần do các nhà đầu tư đang tìm cách triển khai một lượng đáng kể vốn. Chính phủ Vương quốc Anh tiếp tục tập trung vào việc nâng cao khả năng cạnh tranh hậu Brexit, với một số đánh giá được công bố trong quý 1 năm 2021. Báo cáo Hill Review đã đưa ra những khuyến nghị về các thay đổi để thu hút đầu tư vào các doanh nghiệp có trụ sở tại Vương quốc Anh và khuyến khích niêm yết trên sàn LSE, bao gồm cả việc sửa đổi các thông lệ niêm yết để cho phép cổ phiếu loại kép. Trong khi đó, Bản Đánh giá Khalifa đề xuất những thay đổi để cải thiện lĩnh vực fintech của Vương quốc Anh.
Đức đạt kỷ lục đầu tư VC ở quý 1 năm 2021
Đầu tư VC tại Đức đã tăng ở mức cao mới trong quý 1 năm 2021 do các nhà đầu tư vẫn tập trung vào các giao dịch giai đoạn cuối và các khoản đầu tư tiếp theo. Mối quan tâm đến các đợt IPO cũng tăng lên, với một số công ty trưởng thành đang xem xét các giao dịch IPO và SPAC. Trong quý 1 năm 2021, nền tảng giao dịch xe hơi Auto1 đã tổ chức đợt IPO rất thành công, với giá cổ phiếu tăng 45% khi mở cửa. Trong quý, Apple cũng đã công bố các kế hoạch thành lập một phòng thí nghiệm chip ở Munich - khoản đầu tư dự kiến sẽ củng cố hệ sinh thái đổi mới của thành phố. Chính phủ Đức cũng nhanh chóng khởi động một quỹ tương lai trị giá 10 tỷ USD - một quỹ mới để giúp các công ty khởi nghiệp mở rộng quy mô.
Khu vực Bắc Âu tiếp tục tăng trưởng
Thị trường VC ở khu vực Bắc Âu tiếp tục thể hiện sức mạnh đáng kinh ngạc trong quý 1 năm 2021 khi các công ty khởi nghiệp giai đoạn sau tiếp tục phát triển và thu hút các vòng tài trợ lớn hơn. Ngoài khoản huy động được 1 tỷ USD của Klarna và số tiền huy động 530 triệu USD của Wolt, nền tảng âm thanh có trụ sở tại Thụy Điển Epidemic Sound cũng đã huy động được 450 triệu USD trong quý 1 năm 2021. Đầu tư của doanh nghiệp lớn ở Bắc Âu tăng đáng kể, đạt 2,4 tỷ USD trong quý 1 năm 21, so với 3,3 tỷ USD trong cả năm 2020. Trong quý, trang web đánh giá người tiêu dùng Trustpilot có trụ sở tại Đan Mạch cũng đã huy động được 655 triệu USD trong đợt IPO thành công trên sàn LSE. Các công ty giai đoạn sau khác trong khu vực cũng đã bắt đầu tính đến thoái vốn IPO, với dự kiến lớn nhất là nhắm vào các sàn giao dịch nước ngoài như New York, London hoặc Frankfurt.
Israel quan tâm mạnh tới các công ty SPAC trong quý 1 năm 2021
Đầu tư VC vẫn diễn ra ổn định ở Israel trong quý 1 năm 2021, với các vòng gọi vốn lớn hơn 100 triệu USD của DriveNets, Aqua Security, Optibus và những startup khác. Trong quý này, sự quan tâm dành cho các giao dịch sáp nhập SPAC, với một số công ty có trụ sở tại Israel đã công bố kế hoạch sử dụng SPAC làm phương tiện để ra mắt công chúng, bao gồm nền tảng giao dịch eToro và công ty quảng cáo kỹ thuật số Taboola.
Ireland vẫn là trọng tâm chính cho các doanh nghiệp quốc tế
Sau quý 4 năm 2020 diễn ra mạnh mẽ, đầu tư VC vào Ireland tương đối khiêm tốn trong quý 1 năm 2021. Ireland đã chứng kiến sự đa dạng của các vòng gọi vốn giai đoạn đầu, gồm nền tảng đặt đồ ăn Flipdish (48 triệu USD), NeurentMedical (25 triệu USD), công ty tính phí EV EasyGo (12 triệu USD) và GoContractor (4,5 triệu USD). Các công ty quốc tế cũng tiếp tục đầu tư vào Ireland; trong quý 1 năm 2021, Stripe, Intel, Workday và HP Enterprises đều đã công bố các khoản đầu tư mới hoặc các hoạt động mở rộng tại Ireland.
Các xu hướng cần theo dõi
Đầu tư của VC và CVC ở Châu Âu dự kiến sẽ vẫn mạnh mẽ trong quý 2 năm 21 và xa hơn, với nhiều siêu giao dịch và các thương vụ mua lại lớn có khả năng được triển khai. Mối quan tâm đến việc hợp nhất IPO và SPAC cũng được kỳ vọng sẽ tăng lên. Fintech, dịch vụ B2B, năng suất kinh doanh và an ninh mạng có thể sẽ vẫn hấp dẫn các nhà đầu tư, trong khi ESG dự kiến sẽ tiếp tục thu hút đầu tư.
ĐẦU TƯ VC CHÂU Á ỔN ĐỊNH TRONG QUÝ 1 NĂM 2021
Châu Á vẫn hấp dẫn các nhà đầu tư VC
Châu Á tiếp tục là thị trường hấp dẫn đối với đầu tư VC trong quý 1 năm 2021, mặc dù các đợt hạn chế đi lại liên tục có thể ảnh hưởng đến lượng đầu tư quốc tế vào khu vực. Một số quỹ đầu tư mạo hiểm đã hướng mục tiêu đến châu Á, đặc biệt là Đông Nam Á do dân số cao và mức độ trưởng thành của thị trường tương đối thấp. Trung Quốc thu hút các giao dịch lớn nhất trong quý. Ngoài XingshengSelected, 4Paradigm, công ty giải pháp AI doanh nghiệp cũng đã huy động được 700 triệu USD, công ty xe điện Leapmotor đã huy động được 662 triệu USD, nhà cung cấp giải pháp pin thay thế Svoltraised huy động được 541 triệu USD và nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe từ xa MiaoshouDoctor đã huy động được 463 triệu USD. Lalamove có trụ sở tại Hồng Kông đã huy động được 1,5 tỷ USD. Ấn Độ cũng thu hút được những khoản đầu tư VC mạnh trong quý 1 năm 2021, bao gồm khoản đầu tư 460 triệu USD trong đợt gọi quỹ liên tục của startup công nghệ giáo dục Byju, khoản huy động 450 triệu USD của tạp hóa điện tử Grofers, giao dịch thứ cấp 400 triệu USD của công ty trò chơi Dream11 và khoản huy động 250 triệu USD của ứng dụng giao đồ ăn Zomato.
Giá trị thoái vốn kỷ lục của quý 1 năm 2021 vượt tổng số năm 2020
Giá trị thoái vốn ở châu Á đã tăng lên mức kỷ lục là 148 tỷ USD trong quý 1 năm 2021 - cao hơn đáng kể so với mức đỉnh 112 tỷ USD của quý 3 năm 2018 và cũng cao hơn mức 134 tỷ USD của cả năm 2020. Các công ty có trụ sở tại Trung Quốc chiếm 87 tỷ USD trong tổng số.
Các nhà đầu tư ở Trung Quốc dành ưu tiên cho các giải pháp nhúng
Trí tuệ nhân tạo tiếp tục là lĩnh vực đầu tư chủ chốt ở Trung Quốc, tuy nhiên, trọng tâm đầu tư đã chuyển từ phát triển những năng lực của AI sang sử dụng AI cho các giải pháp cụ thể. Khả năng ứng dụng của AI vào các lĩnh vực khác rất đa dạng, từ quét và phân tích chăm sóc sức khỏe đến lái xe tự hành và các giải pháp xây dựng xanh. Các công ty có giải pháp AI nhúng dự kiến sẽ là ưu tiên chính của các nhà đầu tư VC trong vài quý tới.
Ấn Độ chứng kiến hoạt động VC mạnh mẽ trong Q1’21
VC của Ấn Độ hoạt động mạnh mẽ trong quý 1 năm 2021, với nhiều lĩnh vực thu hút được các vòng gọi vốn trên 100 triệu USD, bao gồm công nghệ giáo dục, giao hàng tạp hóa và gaming. Trong quý, hoạt động giao dịch VC đã tăng lên đáng kể, cả về các công ty đang tìm cách huy động vốn và về vốn đang được triển khai. Tốc độ của các giao dịch cũng khá nhanh chóng, với các công ty được định giá cao hơn. Trong quý 1 năm 2021, Ấn Độ cũng là nơi diễn ra thương vụ thoái vốn lớn nhất của một công ty trò chơi: IPO trong nước của NazaraTechnologies. Việc IPO thành công đã cho thấy nhận thức thay đổi nhanh chóng của các công ty khởi nghiệp ở Ấn Độ, vì chỉ cách đây mười tám tháng các công ty khởi nghiệp tương tự sẽ thường phải tìm đến thị trường nước ngoài để niêm yết cổ phiếu.
SEHK thu hút niêm yết thứ cấp từ các công ty có trụ sở tại Trung Quốc
Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông (SEHK) tiếp tục là địa điểm quan trọng để tổ chức các đợt IPO ở châu Á, gồm cả các đợt niêm yết thứ cấp của các công ty có trụ sở tại Trung Quốc đã được niêm yết tại Mỹ. Với những thay đổi gần đây đối ở các quy định niêm yết của Mỹ, một số công ty Trung Quốc niêm yết tại Mỹ hiện đang quay sang Hồng Kông để niêm yết thứ cấp nhằm tiếp tục ra mắt công chúng trong trường hợp họ bị hủy niêm yết tại Mỹ. Vào tháng 3, công ty khổng lồ Baidu của Trung Quốc đã huy động được 3,1 tỷ USD trong lần niêm yết thứ cấp trên SEHK. Nền tảng xe trực tuyến Autohome cũng đã tổ chức đợt niêm yết thứ cấp trên sàn SEHK, huy động được 688 triệu USD trong quý 1 năm 2021.
Trên toàn cầu, công ty thương mại điện tử Hàn Quốc Coupang đã tổ chức đợt IPO lớn nhất tại Mỹ trong quý 1 năm 2021 - thu về hơn 4,5 tỷ USD, với giá cổ phiếu tăng 40% trong lần giao dịch đầu tiên.
Kế hoạch 5 năm mới của Trung Quốc dự kiến sẽ thúc đẩy trọng tâm đổi mới
Trong quý 1 năm 2021, Trung Quốc đã ban hành Kế hoạch 5 năm lần thứ 14. Kế hoạch này dự kiến sẽ định hướng các hoạt động phát triển kinh tế và xã hội của Trung Quốc trong 5 năm tới, đồng thời tập trung mạnh vào việc đưa Trung Quốc tự chủ về nghiên cứu khoa học và phát triển công nghệ. Kế hoạch mới có thể sẽ thúc đẩy đầu tư thêm vào một loạt các lĩnh vực chính, bao gồm công nghệ xanh, chất bán dẫn, TMT và sản xuất chip. Trong quý 1 năm 2021, Trung Quốc cũng tiếp tục tăng cường các nỗ lực về tiền kỹ thuật số. Trong quý 1 năm 2021, việc thử nghiệm Renminbi kỹ thuật số của Trung Quốc đã được mở rộng sang các thành phố lớn hơn, bao gồm cả Bắc Kinh và Thượng Hải.
Bảo hiểm truyền thống và kỹ thuật số cùng phát triển ở Ấn Độ
Bảo hiểm là một lĩnh vực đang phát triển ở Ấn Độ, đặc biệt là bảo hiểm chung và bảo hiểm y tế. Mức độ phổ biến của các sản phẩm bảo hiểm trong nước ngày càng tăng, với việc người tiêu dùng ngày càng quan tâm đến các sản phẩm khác nhau hơn so với trước đây. Việc này thúc đẩy tăng trưởng cả về doanh nghiệp bảo hiểm truyền thống, lẫn doanh nghiệp bảo hiểm kỹ thuật số. Do sự trưởng thành tương đối sớm của cả hai lĩnh vực này ở Ấn Độ, nên cả hai đã cùng nhau phát triển. Tiềm năng phát triển của ngành bảo hiểm dự kiến sẽ thúc đẩy đầu tư VC vào ngành này tăng lên theo thời gian.
Các xu hướng cần theo dõi ở Châu Á
Hướng tới quý 2 năm 2021 và xa hơn, đầu tư VC vào Trung Quốc dự kiến sẽ tập trung mạnh vào các công nghệ nhúng như AI trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Các công nghệ xanh có khả năng thu hút đầu tư ngày càng tăng do Trung Quốc cam kết trở thành Net Zero vào năm 2060. Công nghệ thực phẩm (foodtech) cũng thu hút một số nhà đầu tư, đặc biệt là ở Hồng Kông, nơi ngày càng quan tâm đến các sản phẩm thay thế cho thịt truyền thống. Tại Ấn Độ, tốc độ hoạt động của các giao dịch VC dự kiến sẽ tăng lên, trong đó các lĩnh vực như công nghệ giáo dục (edtech), giao hàng và thương mại điện tử dự kiến sẽ vẫn hot, đi đôi với sự quan tâm tới lĩnh vực bảo hiểm cho thấy hoạt động VC trong lĩnh vực này sẽ có mức tăng trưởng đáng kể. Hoạt động IPO dự kiến cũng sẽ tăng lên ở Ấn Độ do một số đợt huy động vốn lớn được tổ chức trong quý 1 năm 2021 được xem như là các đợt tiền IPO./.
Nguồn Bản tin Khởi nghiệp đổi mới sáng tạo số 25.2021